ICT Phần 9: Cấu trúc thị trường nâng cao

Cấu trúc thị trường trong ICT là gì?

Cấu trúc thị trường (Market Structure) trong ICT là khung vận động của giá trong một giai đoạn nhất định, phản ánh hành vi, dòng lệnh của thị trường.

Smart Money không nhìn nhận Market Structure theo cách của retail. Họ nhìn giá dựa trên thanh khoản và sự mất cân bằng.

Cấu trúc thị trường được hình thành qua các swing high và swing low, giúp trader nhận biết xu hướng tổng thể:

• Sideway Market Structure: giá dao động trong một phạm vi, tạo các đỉnh và đáy bằng nhau.
• Bullish Market Structure: giá liên tục tạo Higher High và Higher Low.
• Bearish Market Structure: giá liên tục tạo Lower High và Lower Low.

Thị trường giao dịch theo một mô hình hoặc nhịp điệu chung, và rất dễ đọc nếu bạn nắm được cấu trúc cơ bản mà giá có xu hướng di chuyển theo.

Các thành phần của cấu trúc thị trường

Short Term High/Low là gì?

STH: Short Term High là một đỉnh ngắn hạn, được hình thành bởi cụm 3 nến, theo đó đỉnh cây nến ở giữa cao hơn đỉnh cây nến bên trái và bên phải.

STL: Short Term Low là một đáy ngắn hạn, được hình thành bởi cụm 3 nến mà đáy nến giữa thấp hơn đáy nến bên trái và bên phải.

Intermediate Term High/Low là gì?

ITH: Intermediate Term High là một đỉnh trung hạn, bất kỳ STH nào có hai STH thấp hơn ở hai phía sẽ trở thành ITH.

ITL: Intermediate Term Low là một đáy trung hạn, bất kỳ STL nào có hai STL cao hơn ở hai phía sẽ trở thành một ITL.

Nếu bạn có bias giảm mà ITH bị phá vỡ, bạn cần dừng lại và không vào lệnh nữa.

Tương tự, nếu bạn có bias tăng mà ITL bị phá vơ, hãy kiên nhẫn chờ một thiết lập khác.

Long Term High/Low là gì?

LTH: Long Term High là một đỉnh dài hạn, được hình thành khi nó nằm giữa hai ITH và cao hơn hai ITH đó.

LTL: Long Term Low là một dáy dài hạn, được hình thành khi nó nằm giữa hai ITL và thấp hơn hai ITL đó.

Lưu ý quan trọng:

• Một đỉnh cao nhất được hình thành sau khi tương tác với một HTF PDA (như BSL) cũng được coi là LTH mà không cần phải nằm giữa hai ITH thấp hơn.
• Tương tự, một đáy thấp nhất được hình thành sau khi tương tác với một HTF PDA (như SSL) cũng được coi là LTH mà không cần phải nằm giữa hai ITL cao hơn.

Rebalanced ITH là gì?

Mỗi khi giá tăng lên để tái cân bằng một vùng Imbalance (FVG), nó sẽ hình thành một Swing High, đó chính là một ITH mà không cần nằm giữa hai STH thấp hơn.

→ Chúng ta gọi đó là Rebalanced ITH.

Một Rebalanced ITH hình thành cho thấy thị trường đang rất yếu, đây là lúc market bộc lộ ý đồ của nó cho các Smart Money.

Theo sau Rebalanced ITH là một Failure Swing, tức là một Swing thất bại trong việc phá vỡ ITH đó, để lại Order Flow/Order Block.

Nếu một ITH bị phá vỡ, phân tích của chúng ta có thể không chính xác.

Nếu gặp tình huống như vậy, đừng cố gắng giao dịch mà hãy chờ thị trường định hình lại cấu trúc.

Tương tự như vậy, nếu giá giảm xuống để tái cân bằng một vùng Imbalance, nó sẽ trở thành một Rebalanced ITL. Theo sau đó là một Failure Swing thất bại trong việc phá vỡ ITL đó.

Cách Market structure hình thành

Thông thường, giá di chuyển từ STL lên STH rồi quay lại hình thành một STL mới.

Khi các STL và STH này hình thành, chúng sẽ phát triển thành một “market structure”.

Cấu trúc đi ngang (sideway)

Trong cấu trúc thị trường đi ngang, giá dao động trong một phạm vi xác định, với đỉnh và đáy bằng nhau (hoặc gần bằng nhau), tạo ra các EQH/EQL tại biên trên và biên dưới.

• Khi giá đi từ biên dưới lên biên trên, chúng ta có cấu trúc tăng giá tại khung thời gian nhỏ hơn.
• Khi giá đi từ bên trên xuống biên dưới, chúng ta có cấu trúc giảm giá tại khung thời gian nhỏ hơn.

Giai đoạn đi ngang là tiền đề cho giai đoạn thao túng và tích luỹ, mà chúng ta sẽ học trong phần ba giai đoạn của thị trường – AMD.

Cấu trúc tăng giá (bullish)

Trong cấu trúc tăng, giá sẽ tạo ra các LTH cao hơn và các LTL cao hơn.

Nếu giá được kỳ vọng sẽ tăng cao hơn thì nó cần tôn trọng LTL gần đây. Nếu giá phá vỡ LTL thì thị trường sẽ không còn là bullish nữa.

Giả sử khi bạn thấy giá tăng lên đến một mức thanh khoản quan trọng tại HTF, tiếp theo đó là một sự suy giảm, có thể là một nhịp hồi hoặc đảo chiều tùy thuộc vào việc giá đã lấy thanh khoản IRL hay ERL tại HTF.

Cấu trúc giảm giá (bearish)

Trong cấu trúc giảm, giá sẽ tạo ra các LTL thấp hơn và các LTH thấp hơn.

Nếu giá được kỳ vọng sẽ đi xuống thấp hơn thì nó không được phá vỡ LTH gần đây. Nếu điều đó xảy ra thì thị trường sẽ không còn bearish nữa.

Khi giá giảm đến mức thanh khoản quan trọng tại HTF, sẽ có một sự tăng giá, là một nhịp hồi lên tạm thời hoặc đảo chiều tuỳ thuộc vào giá đã lấy thanh khoản IRL hay ERL tại HTF.

Để xác định các mức thanh khoản quan trọng, bạn cần sử dụng PD-Array tại khung thời gian HTF.

Nếu không có các mức thanh khoản HTF, bạn sẽ không thể có được bias bất kể bạn đang sử dụng mô hình giao dịch nào.

Cách giao dịch với Market Structure

Việc chúng ta có xác định được các LTH/LTL hay không sẽ phụ thuộc nhiều vào khung thời gian lựa chọn.

Lựa chọn khung thời gian

Mục tiêu chính của bạn là phải biết rõ khung thời gian mà bạn đang giao dịch. Điều này phụ thuộc vào loại trader mà bạn muốn trở thành.

Bạn sẽ thấy 3 khung thời gian cho mỗi loại trader:

• HTF (High Time Frame): đưa ra ý tưởng giao dịch dựa trên khung thời gian lớn, xác định bias và quản lý giao dịch.
• ITF (Intermedia Time Frame): khung thời gian trung hạn để quản lý giao dịch của bạn.
• LTF (Low Time Frame): khung ngắn hạn, dùng để canh thời điểm vào lệnh và tìm tín hiệu đảo chiều sớm, từ đó biết khi nào nên chốt lợi nhuận.

Càng đưa về khung thời gian nhỏ hơn, chúng ta càng xem dược nhiều chi tiết của bức tranh tổng thể.

Xu hướng tăng khi nhìn tại HTF chúng ta sẽ thấy các đỉnh đáy cao dần HH, HL.

Và khi đưa xuống ITF, chúng ta sẽ thấy rõ các ITL, ITH cao dần.

Đưa xuống khung thời gian thấp nhất LTF, chúng ta sẽ thấy chi tiết các LTL, LTH cao dần.

Các bước phân tích

Trước tiên, bạn cần nghiên cứu cấu trúc thị trường trên góc nhìn dài hạn/trung hạn.

Sau đó, góc nhìn ngắn hạn sẽ cung cấp tín hiệu vào lệnh dựa trên những gì bạn đã phân tích.

Các giao dịch có xác suất cao nhất sẽ được tìm thấy khi đi theo góc nhìn dài/trung hạn.

Ví dụ vào lệnh với cấu trúc thị trường theo từng khung thời gian cặp EU:

Trên biểu đồ HTF khung Daily, giá đang trong một xu hướng tăng, sau đó pullback về Discount Array có một FVG và OB.

OB này là một OB xác suất cao vì có FVG bên trên.

Tại đây giá khai thác vào thanh khoản IRL, và mục tiêu tiếp theo giá sẽ đi lên lấy thanh khoản ERL.

Đưa về LTF để confirm entry.

Trên biểu đồ H1, khi giá chạm vào OB Daily liền đảo chiều tạo ra LTL tiềm năng.

Chúng ta cần giá tôn trọng LTL này, nếu không mọi phân tích của chúng ta sẽ bị sai.

Giá đi lên tạo ra các ITL, đồng thời tôn trọng Liquidity Void khung H1 nằm trong vùng Discount Array.

Xuất hiện Displacement phá vỡ cấu trúc (BOS), tiếp tục tạo ra ITL và tôn trọng Liquidity Void khung H1.

Lúc này chúng ta đánh dấu LTL thứ hai cao hơn LTL đầu tiên → Market Structure bullish.

Vấn đề ở đây là chúng ta chỉ có thể đánh dấu LTL thứ hai sau khi ITL bên phải nó xuất hiện, lúc đấy có thể chúng ta sẽ bị miss lệnh.

Mấu chốt là dự đoán bias tăng dựa vào các yếu tố:

• Tại LTF, giá vi phạm ITL nhưng lại tạo ra LTL thứ hai và tôn trọng LTL thứ nhất. Thực chất tại ITF H4, giá tạo ra ITL cao dần, tức là xu hướng tăng vẫn tiếp tục.
• Displacement phá vỡ cấu trúc (BOS).
• Giá tôn trọng FVG H4 (hợp lưu LV H1).
• Từ đó cho thấy Smart Money đang muốn đẩy giá đi lên và dự đoán giá sẽ tôn trọng LV được tạo ra sau pha Displacement đó.

→ Một lệnh Buy có thể đặt limit tại LV sau khi giá đẩy lên từ STH tạo ra Displacement.

Lưu ý rằng tại LTF, ngay cả khi LTL thứ hai chưa xuất hiện, nếu market tạo ra các ITH/ITL cao dần và tôn trọng các FVG, chúng ta vẫn có thể vào long tại các vùng PDA như FVG/OB/OF được tạo ra sau khi STH hình thành bên phải nó.