ICT Phần 1: Các dạng Block trong ICT – OB, BB, RB, MB, VB, PB, OF

Các dạng Block trong ICT bao gồm: Order Block, Reclaimed OB, Breaker Block, Rejection Block, Mitigation Block, Vacumn Block, Propulsion Block. Các block này đều nằm trong một Order Flow.

Đây đều là các vùng POI tập trung khối lượng lớn lệnh giao dịch của các tổ chức lớn nên khi giá về khai thác, các tổ chức có xu hướng bảo vệ vị thế của mình.

Order Block là gì?

Order Block (OB) theo ICT là cây nến hình thành ngay trước một biến động mạnh theo hướng ngược lại, phản ánh sự hiện diện từ các tổ chức lớn. Sự xuất hiện của Order Block thường báo hiệu khả năng đảo chiều mạnh (reversal) hoặc tiếp diễn xu hướng (continuation) của thị trường.

Trong hệ thống PD-Array của ICT, OB đóng vai trò then chốt giúp trader xác định điểm vào lệnh có xác suất thành công cao.

Lưu ý: Chúng ta có thể xác định cả cây nến hoặc chỉ thân nến làm OB.

Bullish Order Block

Bullish Order Block là nến giảm cuối cùng trước khi xảy ra một cú tăng giá mạnh mẽ. Thông thường, nó bao gồm hai cây nến:

• Nến thứ nhất: Bearish (giảm)
• Nến thứ hai: Bullish (tăng) và tạo ra động lượng mạnh mẽ.

Điều kiện để xác định một Bullish Order Block hợp lệ:

1. Nến thứ hai (nến tăng) phải quét thanh khoản râu nến trước đó.
2. Nến tăng đó phải đóng cửa trên đỉnh của nến giảm trước.
3. Có imbalance trong LTF tại vùng Order Block.
4. Xuất hiện MSS trong LTF.

Tóm lại: Nến tăng thứ hai cần phải bao trùm hoàn toàn nến giảm trước đó, cả về thân nến lẫn râu nến.

Bearish Order Block

Bearish Order Block là cây nến tăng cuối cùng xuất hiện ngay trước khi thị trường thực hiện một cú giảm giá mạnh. Mô hình điển hình của Bearish Order Block bao gồm hai cây nến:

• Nến đầu tiên: Bullish (nến tăng)
• Nến thứ hai: Bearish (nến giảm)

Điều kiện để xác định một Bearish Order Block hợp lệ:

1. Nến thứ hai (nến giảm) phải phá vỡ đỉnh của nến tăng trước đó – tức là giá phải vượt qua đỉnh của nến bullish, thể hiện hành động quét thanh khoản.
2. Nến giảm này phải đóng cửa dưới đáy của nến tăng trước đó, cho thấy sức mạnh thực sự của bên bán.
3. Có sự xuất hiện của Imbalance trong LTF tại vùng Order Block.
4. Xuất hiện Market Structure Shift theo lý thuyết ICT, cũng ở khung thời gian thấp.

Tóm lại: Nến giảm thứ hai cần bao trùm hoàn toàn nến tăng thứ nhất, từ thân đến râu nến.

Thế nào là một Order Block mạnh?

Một OB mạnh:

• Hình thành tại swing high/low, các vùng thanh khoản lớn.
• Quét stop-loss của retail trước khi đảo chiều.
• Có thanh khoản ngắn hạn được tạo ra sau OB đó (IDM).

Order Block trong ICT khác với Trading Hub, tuy nhiên đều có cùng bản chất.

Trong Trading Hub, một Order Block hợp lệ phải đi kèm với một IMB. Theo kinh nghiệm của tôi, chúng ta hoàn toàn có thể sử dụng cả hai dạng OB để giao dịch.

Reclaimed Order Block là gì?

Reclaimed Order Block là các Order Block được các tổ chức tích luỹ từ sớm để phòng ngừa rủi ro (hedge), chúng ta thấy một sự dịch chuyển giá (displacement) nhỏ ngược xu hướng tại khu vực này.

Sau đó giá chạm đến PD-Array tại HTF và bắt đầu đảo chiều xu hướng, các Reclaimed OB lúc này trở thành vùng kháng cự/hỗ trợ cho chuyển động giá.

• Bearish Reclaimed Order Block – là một thanh nến trước đó đã được MM sử dụng để tích luỹ bán tạo một sự sụt giảm nhẹ trong ngắn hạn. Ở phía Bán (Sell side of Curve), những OB này trở thành kháng cự đấy giá xuống.
• Bullish Reclaimed Order Block – là một thanh nến trước đó đã được MM sử dụng để tích luỹ mua tạo một cú bật tăng nhẹ trong ngắn hạn. Ở phía Mua (Buy side of Curve), những OB này sẽ trở thành hỗ trợ đẩy giá lên.

Reclaimed OB được sử dụng trong Market marker model (MMSM & MMBM) mà chúng ta sẽ học trong các chương sau.

Breaker Block là gì?

Breaker Block (BB) trong ICT là một Order Block thất bại, bị phá vỡ sau khi xảy ra hiện tượng stop hunt hoặc quét thanh khoản.

Nó hình thành khi một Order Block không giữ được giá và bị phá vỡ, sau đó lại đóng vai trò là vùng hỗ trợ hoặc kháng cự mới, tạo điều kiện cho giá tiếp tục di chuyển theo hướng ngược lại.

Khi một Order Block hình thành ngược chiều với xu hướng chính của thị trường, xác suất thất bại của Order Block đó là rất cao. Và khi thất bại, nó trở thành Breaker Block.

Cơ chế hoạt động:

• Sau khi quét các lệnh dừng lỗ, Smart Money thay đổi hướng giá.
• Giá phá qua Order Block tạo MSS (phá vỡ cấu trúc), Order Block chuyển thành Breaker Block.
• Sau khi đảo chiều xu hướng, giá thường quay lại khai thác BB để đóng các vị thế thua lỗ ban đầu và củng cố xu hướng mới.

Bullish Breaker Block

Trong một xu hướng giảm, giá quét thanh khoản đáy cũ (LL) sau đó đảo chiều phá lên cao hơn đỉnh gần nhất (HH). Lúc đó Bearish Order Block trở thành vùng hỗ trợ mới giúp giá bật tăng, được gọi là Bullish Breaker Block.

Cấu trúc chính: Low → High → Lower Low → Higher High.

Điều kiện để xác nhận một Bullish Breaker Block hợp lệ:

1. Liquidity Sweep – hành động quét thanh khoản ở đỉnh gần nhất.
2. Sự xuất hiện của một Bearish Order Block hợp lệ.
3. Giá đóng cửa trên đỉnh của Bearish Order Block.
4. Có MSS theo hướng tăng giá trong LTF.

Bearish Breaker Block

Trong xu hướng tăng, giá quét thanh khoản đỉnh cũ (HH), sau đó giảm mạnh phá qua đáy gần nhất (LL). Lúc đó, Bullish Order Block trở thành vùng kháng cự mới đẩy giá giảm xuống, được gọi là Bearish Breaker Block.

Cấu trúc chính: High → Low → Higher High → Lower Low.

Điều kiện để xác nhận một Bearish Breaker Block hợp lệ:

1. Có hiện tượng Liquidity Sweep – quét thanh khoản tại đáy trước đó.
2. Sự hiện diện của một Bullish Order Block hợp lệ.
3. Giá đóng cửa dưới đáy của Bullish Order Block.
4. Có MSS theo hướng giảm giá trong LTF.

Chiến lược giao dịch với Breaker Block

Trong một xu hướng giảm:

1. Xuất hiện Bullish Order Block: Là bẫy nhằm dụ phe bán vào.
2. Giá phá vỡ đáy OB: Dấu hiệu quét thanh khoản và thay đổi cấu trúc thị trường (Market Structure Shift).
3. Đổi vai trò: Bullish Order Block thất bại → trở thành Bearish Breaker Block.
4. Chờ khai thác lại BB: Đây là entry short.
5. Đặt Stop Loss: Trên đỉnh BB.

Tương tự ngược lại với xu hướng tăng.

Rejection Block là gì?

Rejection Block (RB) trong ICT là một mô hình nến xảy ra khi giá quét qua đỉnh/đáy cũ, tạo ra râu nến dài và làm thay đổi cấu trúc thị trường (MSS).

Râu nến đóng vai trò như một Order Block ngược chiều.

Bullish Rejection Block

Đặc điểm nhận biết:

• Giá quét qua đáy cũ (liquidity sweep).
• Hình thành đáy với một hoặc nhiều bóng nến dài phía dưới.
• Cấu trúc thị trường chuyển sang xu hướng tăng sau khi hình thành đáy.

Cách giao dịch:

1. Xác định khoảng cách từ râu thấp nhất đến thân nến thấp nhất chính là RB.
2. Chờ giá quay lại khai thác RB.
3. Vào lệnh mua khi giá từ chối và vượt lên khỏi RB.

Bearish Rejection Block

Đặc điểm nhận biết:

• Giá hình thành đỉnh với một hoặc nhiều râu nến dài phía trên.
• Cấu trúc chuyển đổi sang xu hướng giảm sau khi tạo đỉnh, thể hiện sự phân phối từ “smart money”.

Cách giao dịch:

1. Xác định khoảng cách từ râu nến cao nhất đến thân nến cao nhất chính là RB.
2. Chờ giá quay lại khai thác RB.
3. Vào lệnh bán khi giá từ chối và quay đầu vượt xuống khỏi RB.

Mitigation Block là gì?

Mitigation Block (MB) – Khối giảm thiểu, là một mô hình đảo chiều hình thành khi thị trường không thể tạo thành đỉnh cao hơn hoặc đáy thấp hơn.

Mitigation Block là kết quả của một cú Swing thất bại, trái ngược với Breaker Block xuất hiện khi Swing phá vỡ thành công.

Bearish Mitigation Block

Bearish Mitigation Block xuất hiện ở cuối xu hướng tăng, khi giá tiếp cận vùng cung mạnh hoặc buy-side liquidity từ các tổ chức lớn. Giá tạo ra đỉnh mới thấp hơn (LH), không có Liquidity Sweep.

Dấu hiệu nhận biết Bearish Mitigation Block:

1. Giá tạo HH → sau đó điều chỉnh xuống tạo LH.
2. Giá phá vỡ HL, xác nhận sự thay đổi cấu trúc thị trường (MSS).
3. Toàn bộ sóng tăng thất bại trở thành Bearish Mitigation Block.
4. Bearish MB là vùng mà giá có thể quay lại test trước khi giảm tiếp.

Trong biểu đồ, vùng từ điểm A (HL bị phá vỡ) đến điểm B (Lower High) là Bearish Mitigation Block – vùng kháng cự tiềm năng cho các lệnh bán.

Bullish Mitigation Block

Bullish Mitigation Block hình thành ở cuối xu hướng giảm, khi giá tiếp cận vùng cầu mạnh hoặc sell-side liquidity từ tổ chức lớn. Giá tạo ra đáy mới cao hơn (HL), không có Liquidity Sweep.

Dấu hiệu nhận biết Bullish Mitigation Block:

1. Giá tạo LL → sau đó phục hồi lên tạo LH.
2. Giá phá vỡ LH, xác nhận thay đổi cấu trúc thị trường (MSS).
3. Toàn bộ sóng giảm trước đó trở thành Bullish Mitigation Block.
4. Bullish MB là vùng hỗ trợ tiềm năng cho các lệnh mua.

Vacuum Block là gì?

Vacuum Block (VB) – khối chân không trong ICT là một vùng gap được hình thành khi thị trường trải qua sự kiện có độ biến động cao, không có giao dịch nào được khớp trong khoảng thời gian đó vì giá di chuyển quá nhanh vượt qua phản ứng của trader.

Vùng này được gọi là Vacuum block do thiếu hụt thanh khoản nghiêm trọng. Các sự kiện có thể kể đến:

• Công bố FOMC
• Báo cáo NFP
• Các sự kiện địa chính trị như chiến tranh
• Mở phiên giao dịch
• Cách 2 ngày cuối tuần
• …

Volume Imbalance (VI): Trong trường hợp thân nến giữa hai cây liên tiếp không chạm nhau, nhưng phần râu nến lại giao thoa, ta có thể gọi đó là Volume Imbalance. VI cho thấy có sự chênh lệch trong khối lượng mua – bán.

Đặc điểm của ICT Vacuum Block và Volume Imbalance

• Giá có thể sẽ quay lại lấp đầy vùng trống này (fill the gap) trước khi tiếp tục di chuyển theo xu hướng ban đầu.
• Đây là vùng không có hoạt động khớp lệnh, do đó, thị trường cần “tái định giá” để cân bằng lại cung cầu.
• Giá không nhất thiết phải về lấp gap, không nhất thiết phải lấp hoàn toàn gap, và có thể sẽ mất nhiều giờ, nhiều ngày mới quay về để lấp gap.
• Nếu giá đang trong một xu hướng tăng liên tục kéo dài trong nhiều ngày, gap này có thể là một gap kiệt sức, tức là xung lực tăng cuối cùng của một xu hướng lớn.

Giá sẽ lấp gap như thế nào?

• Nếu có Order Block bên trong gap, giá có thể chỉ cần về đến đó rồi bật lên → để lại một phần gap chưa lấp, và giá có thể quay về lấp nốt trong tương lai.
• Nếu gap được lấp đầy, tức là cả phe mua và phe bán đều đã hoạt động trong vùng gap, thì sẽ không có lý do để giá giảm sâu hơn đáy cây nến tăng đầu tiên trong gap.

Khi gap được lấp và giá tiếp diễn xu hướng trước đó, chúng ta không muốn giá quay lại phá vỡ đáy của cây nến đã lấp gap.

So với OB thì VB/VI giống với FVG hơn vì đều là vùng mất cân bằng, trong khi OB là một vùng cân bằng có sự chấp nhận giá.

Propulsion Block là gì?

Propulsion Block (PB) là một cây nến xâm nhập vào Order Block, sau đó đóng vai trò là vùng hỗ trợ/kháng cự tiềm năng ngăn không cho giá tiến sâu hơn vào Order Block đó.

Propulsion Block thể hiện sự hiện diện của Smart Money, giữ giá không cho phá vỡ vùng OB trước đó.

• Trong xu hướng tăng: Cây nến Propulsion giảm xuống khai thác vào Bullish OB, chứng tỏ có áp lực bán, nhưng ngay sau đó là một nến tăng đóng nến trên cây nến đó.
• Trong xu hướng giảm: Cây nến Propulsion tăng lên khai thác vào Bearish OB, chứng tỏ có áp lực mua, nhưng ngay sau đó là một nến giảm đóng nến dưới cây nến đó.

Đặc điểm của Propulsion Block:

• Giá thường quay lại test chạm vào PB rồi phản ứng từ chối ngay.
• Giá không nên phá qua ngưỡng trung bình 50% của thân nến PB đó là ngưỡng thất bại và giá có thể sẽ tiến sâu hơn vào OB trước đó.

Propulsion Block có đặc điểm giống với Single Candle Mitigation (SCOB) trong Trading Hub 3.0.

Institutional Order Flow là gì?

Institutional Order Flow là dòng lệnh mua/bán khối lượng lớn từ các tổ chức tài chính. Phân tích Order Flow (OF) giúp chúng ta xác định phe bán hay phe mua đang kiểm soát thị trường.

Các tổ chức tạo ra hoặc điều chỉnh Order Flow để đẩy giá đến các vùng quan tâm POI (PD Array).

Khi giá đi gần đến vùng POI của họ, các tổ chức đặt các lệnh lớn để:

• Kích hoạt thanh khoản
• Thay đổi hướng Order Flow
• Tạo ra cú đẩy mạnh (displacement)

Chính điều này dẫn đến các đợt đảo chiều hoặc tiếp diễn xu hướng.

Cách xác định Order Flow

Trong Bearish Order Flow:

• Giá tạo các Lower High và Lower Low mới
• Cấu trúc tăng bị phá vỡ (MSS), hoặc đỉnh bị sweep sau khi giá chạm vào POI giảm.
• Tổ chức thao túng buy thu hút thanh khoản mua vào, sau khi đủ thanh khoản, họ mở vị thế bán lớn.

Bearish OF được xác nhận khi giá rời khỏi vùng OF và giữ dưới vùng này.

Trong Bullish Order Flow:

• Giá tạo các Higher High và Higher Low mới
• Cấu trúc giảm vị phá vỡ hoặc đáy bị sweep sau khi giá chạm vào POI tăng.
• Tổ chức thao túng sell thu hút thanh khoản bán ra, sau khi đủ thanh khoản, họ mở vị thế mua lớn.

Bullish OF được xác nhận khi giá rời khỏi vùng OF và giữ trên vùng này.

Logic của Order Flow: Bản chất thao túng giá

Điều quan trọng nhất để hiểu Order Flow là:

Order Flow được tạo ra từ thao túng giá của Smart Money nhằm lấy thanh khoản và mở vị thế lớn.

Cụ thể:

• Một xung lực giá mạnh (không có pullback) cho thấy giá đã lấy thanh khoản → đây chính là dấu hiệu của Order Flow.
• Khi Order Flow hình thành, dòng vốn lớn đang giữ hai vị thế cùng lúc: Một vị thế thao túng (đang thua lỗ) và một vị thế chính theo hướng họ muốn đẩy giá.

Giá phải quay lại vùng Order Flow để:

1. Xử lý vị thế đang thua
2. Đóng vị thế thao túng
3. Tiếp tục đẩy giá theo hướng chính, tạo xu hướng mạnh

Vì thế, Order Flow thường bao gồm các vùng như: Order Block, FVG.

Trên các khung lớn (HTF), Order Flow nhìn rất giống Order Block.

Cách sử dụng Order Flow

Khi giá quay lại OF, trader kỳ vọng:

• Giá bật theo hướng Order Flow
• Duy trì xu hướng chính
• Cho entry an toàn hơn nhờ hiểu được ý đồ Smart Money

Đây cũng là nền tảng để hình thành Order Blocks.

Mặc dù Order Flow là vùng rất mạnh, nhưng không nên entry trực tiếp tại OF, vì:

• Stop loss thường rất lớn
• Giá thường sweep vùng OF trước khi đi đúng hướng
• Cần xác nhận (MSS, displacement…) để giảm rủi ro

Trader nên sử dụng OF làm bối cảnh để xác định xu hướng chính, hoặc làm vùng chờ confirm entry ở khung thời gian nhỏ hơn.

Tham khảo thêm về OF trong trading hub 3.0 tại bài viết về OF.