Nếu bạn quan tâm đến giao dịch, thì có thể bạn đã nghe nói về thuật ngữ “giao dịch định lượng” và “giao dịch theo thuật toán”. Nhưng ý nghĩa của chúng là gì và chúng đòi hỏi chính xác điều gì? Và một số ưu điểm và nhược điểm chính của cả hai là gì?
Nếu bạn không hoàn toàn chắc chắn, hoặc nếu bạn nghĩ rằng chúng thực sự là một và giống nhau, thì bạn không đơn độc. Mặc dù cả hai phương pháp đều cho phép các nhà giao dịch tự động hóa chiến lược của họ, nhưng các mô hình được sử dụng bởi mỗi phương pháp lại khác nhau đáng kể và trong bài viết sau đây, chúng tôi sẽ chỉ ra một số điểm khác biệt này cũng như nêu bật những điểm tương đồng giữa 2 phương pháo giao dịch này.
Giao dịch định lượng là gì?
Giao dịch định lượng là một loại giao dịch tập trung vào việc sử dụng các mô hình toán học và phân tích để đưa ra quyết định và xác định các cơ hội giao dịch để tăng lợi nhuận. Các nhà giao dịch tạo và thực hiện các chiến lược giao dịch này được gọi là nhà giao dịch định lượng .
Loại giao dịch này thường sử dụng giá và khối lượng làm dữ liệu đầu vào cho các mô hình toán học được sử dụng trong việc phát triển các chiến lược giao dịch. Giao dịch định lượng chủ yếu được sử dụng bởi các tổ chức tài chính và quỹ phòng hộ, mặc dù nó cũng ngày càng được các nhà giao dịch bán lẻ độc lập áp dụng .
Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch định lượng
Khi nói đến giao dịch, các quyết định mà nhà giao dịch đưa ra dựa trên nhiều yếu tố khác nhau. Nhưng khi các nhà giao dịch sử dụng chiến lược giao dịch định lượng, các quyết định chỉ dựa trên các con số và dữ liệu. Điều này có thể giúp giảm thiểu cách tiếp cận ra quyết định cảm tính có thể xảy ra trong quá trình giao dịch, giúp giao dịch thành công hơn.
Một trong những lợi ích của giao dịch định lượng là các nhà giao dịch định lượng có thể phân tích các thị trường khác nhau bằng cách sử dụng lượng dữ liệu vô tận. Ngược lại điều này với những nhà giao dịch khác, những người thường chỉ tập trung vào một vài biến số và chỉ xem xét những khía cạnh mà họ quen thuộc nhất. Khi được trang bị các chiến lược toán học, các nhà giao dịch số lượng có thể dễ dàng vượt qua những hạn chế đó.
Nhược điểm của giao dịch định lượng là nó đòi hỏi kiến thức chuyên môn cao để thực hiện thành công. Ví dụ: các nhà giao dịch lượng tử phải có kinh nghiệm toán học nâng cao, trình độ mã hóa thành thạo và kinh nghiệm sâu rộng về thị trường. Phương pháp giao dịch định lượng cũng tiềm ẩn những rủi ro đáng kể khi thị trường thay đổi hoặc các mô hình mới xuất hiện.
Giao dịch thuật toán là gì?
Giao dịch theo thuật toán là một loại hình giao dịch sử dụng các chương trình máy tính để tự động đưa ra các quyết định giao dịch. Các chương trình này tuân theo một bộ quy tắc (thuật toán) sử dụng các mô hình toán học và các điều kiện thị trường khác như giá cả, thời gian và khối lượng. Giao dịch thuật toán đôi khi còn được gọi là “giao dịch thuật toán” hoặc “giao dịch hộp đen”.
Giao dịch thuật toán sử dụng một lượng lớn dữ liệu để có được bức tranh hoặc hiểu biết tốt hơn về thị trường, sau đó có thể sử dụng dữ liệu này để lập trình các lệnh mua và bán vào những thời điểm thích hợp nhất. Các nhà đầu tư tổ chức lớn , bao gồm quỹ hưu trí và quỹ tương hỗ, thường sử dụng giao dịch theo thuật toán để chia các lệnh lớn thành nhiều phần nhỏ hơn. Vì dữ liệu được thu thập bằng điện tử nên những người chơi chính tận dụng giao dịch theo thuật toán để tự động đặt lệnh trước khi bất kỳ nhà giao dịch nào khác biết về dữ liệu, mang lại cho họ lợi thế đáng kể.
Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch thuật toán
Ngoài việc tăng cơ hội kiếm lợi nhuận cho nhà giao dịch, giao dịch thuật toán tăng tốc độ thực hiện lệnh và giúp giao dịch có tổ chức hơn bằng cách giảm thiểu ảnh hưởng của cảm xúc con người. Giao dịch thuật toán cũng cho phép các nhà giao dịch tự động đặt lệnh, giúp tiết kiệm thời gian và thậm chí có thể giảm chi phí giao dịch. Ngoài ra, nó làm giảm rủi ro do lỗi của con người thường xảy ra với các giao dịch được thực hiện thủ công. Và thậm chí bản thân các thuật toán cũng có thể được tối ưu hóa .
Mặc dù có rất nhiều lợi thế khi sử dụng thuật toán, nhưng điều quan trọng cần nhớ là giao dịch thuật toán phần lớn là do sự cố chớp nhoáng năm 2010 và do đó mang một số rủi ro quan trọng. Đầu tiên, các nhà đầu tư có thể buộc phải trả giá đắt nếu hệ thống bị lỗi trong giờ giao dịch . Do đó, điều quan trọng là phải đầu tư vào công nghệ tiên tiến và tiến hành các thử nghiệm tỉ mỉ trước khi áp dụng giao dịch thuật toán.
Điều quan trọng đối với các nhà giao dịch thuật toán là phải làm quen với lập trình máy tính, vì các thuật toán giao dịch cực kỳ phức tạp. Và trước khi triển khai bất kỳ chiến lược giao dịch thuật toán nào, chiến lược đó phải được kiểm tra lại một cách nghiêm ngặt .
Sự khác biệt giữa Giao dịch Định lượng và Giao dịch Thuật toán
Mặc dù cả giao dịch định lượng và giao dịch theo thuật toán đều dựa vào máy tính để tự động hóa quy trình giao dịch, nhưng chúng là những cách tiếp cận hoàn toàn khác nhau cả về loại công cụ giao dịch và cách những công cụ đó được đưa vào thực tế. Giao dịch định lượng cố gắng dự đoán xu hướng thị trường bằng các mô hình toán học và thống kê. Ngược lại, giao dịch theo thuật toán cố gắng kiếm lợi nhuận từ các biến động của thị trường bằng cách sử dụng các thuật toán tự động đặt giao dịch dựa trên các quy tắc được xác định trước.
Quy tắc và thống kê
Giao dịch theo thuật toán về cơ bản tập hợp các quy tắc nếu/thì dựa trên dữ liệu lịch sử, sau đó các nhà giao dịch sử dụng để vào và thoát khỏi các vị thế trong tương lai nhằm tối đa hóa lợi nhuận . Giao dịch định lượng đòi hỏi phải sử dụng số liệu thống kê, mô hình toán học và bộ dữ liệu lớn (dữ liệu trước đó liên quan đến giao dịch) để dự đoán các giao dịch thị trường trong tương lai.
Nói cách khác, giao dịch theo thuật toán được sử dụng để tự động hóa toàn bộ chiến lược giao dịch, làm cho nó thuận tiện hơn, dễ dàng hơn và ít chuyên biệt hơn so với giao dịch định lượng, vốn đòi hỏi trình độ chuyên môn kỹ thuật cao, thường được thực hiện thủ công và dựa vào toán học. mô hình và thống kê. Do các khu vực chồng chéo của chúng, chúng có thể được coi là hai mặt của cùng một đồng tiền giao dịch, với sự khác biệt đã nói ở trên.
Công cụ và dữ liệu
Các nhà giao dịch định lượng sử dụng các phương pháp toán học nâng cao, trong khi các nhà giao dịch thuật toán thường sử dụng phân tích kỹ thuật thông thường hơn . Giao dịch thuật toán cũng chỉ phân tích các mẫu biểu đồ và dữ liệu từ các sàn giao dịch để tìm vị trí giao dịch. Mặt khác, giao dịch định lượng sử dụng các bộ dữ liệu và mô hình khác nhau.
Chấp hành
Giao dịch định lượng liên quan đến phân tích thống kê để tìm kiếm, nhưng không phải lúc nào cũng thực hiện, các cơ hội giao dịch. Ví dụ: một số nhà giao dịch định lượng sử dụng các mô hình trước để tìm cơ hội, nhưng sau đó mở vị thế theo cách thủ công. Ngược lại, giao dịch thuật toán sử dụng các hệ thống tự động để đưa ra quyết định dựa trên phân tích các mẫu biểu đồ. Tuy nhiên, các thuật toán sẽ luôn thay mặt nhà giao dịch mở hoặc đóng các vị thế.
Nhà giao dịch định lượng so với nhà giao dịch thuật toán
Nhà giao dịch định lượng là nhà giao dịch chuyên biệt, những người áp dụng các phương pháp thuật toán và định lượng để đánh giá các sản phẩm hoặc thị trường tài chính. Họ tạo ra các mô hình toán học và thống kê để dự báo lợi nhuận thương mại hoặc biến động giá cổ phiếu, thường sử dụng các thuật toán.
Các nhà giao dịch thuật toán tạo và cải thiện các thuật toán và mã của riêng họ để theo dõi thị trường và mở hoặc đóng các vị trí dựa trên điều kiện thị trường . Các nhà giao dịch thuật toán sử dụng kiến thức của họ về thị trường tài chính và lập trình máy tính để đặt giao dịch vào thời điểm tốt nhất có thể bằng cách tạo các quy tắc giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản hoặc phân tích định lượng.
Phân tích xu hướng và kĩ thuật
Nói cách khác, nếu bạn là một nhà giao dịch thuật toán thì quá trình ra quyết định của bạn sẽ dựa vào dữ liệu và phân tích xu hướng, trong khi các nhà định lượng dựa vào toán học và phân tích kỹ thuật. Một điểm khác biệt quan trọng khác là các nhà giao dịch thuật toán trau dồi dữ liệu lịch sử, trong khi các nhà định lượng sẽ sử dụng đồng thời nhiều bộ dữ liệu. Và mặc dù cả hai đều sử dụng thuật toán, các giao dịch trong mô hình giao dịch lượng tử thường được thực hiện thủ công, không giống như các nhà giao dịch thuật toán sử dụng thuật toán (như tên gọi của chúng) để tự động hóa giao dịch của họ.
Gần gũi hơn, giao dịch có thể được thực hiện trên nền tảng của Trality với các bot giao dịch tiền điện tử sử dụng các chỉ báo và xu hướng kỹ thuật (trong số những thứ khác) là một ví dụ về giao dịch theo thuật toán. Ngược lại, giao dịch định lượng xem xét sự biến động, giao dịch đảo ngược hoặc giao dịch cơ bản trong đó nhiều tài sản được khớp với một mô hình toán học. Khi đó, một tài sản không phù hợp với mô hình sẽ trở thành tài sản được giao dịch.
Về cơ bản, điểm khác biệt chính giữa hai phương pháp này liên quan đến việc liệu phương pháp tiếp cận chủ yếu là sử dụng dữ liệu lịch sử (thuật toán) hay liệu đó là vấn đề dự báo sử dụng mô hình toán học để ngụ ý xem thứ gì đó tương đối giàu/rẻ dựa trên giá mà mô hình đưa ra ( lượng).
Bạn có thể kết hợp giao dịch định lượng và thuật toán không?
Hoàn toàn có thể kết hợp giao dịch định lượng và thuật toán. Vì giao dịch thuật toán về cơ bản là một tập hợp con của giao dịch định lượng sử dụng thuật toán được lập trình sẵn, nên hai phương thức giao dịch này có thể và thường chồng chéo lên nhau. Phân tích định lượng cũng thường được sử dụng trong giao dịch thuật toán.
Về bản chất, giao dịch định lượng cũng sử dụng các thuật toán và chương trình, nhưng các thuật toán này dựa trên các mô hình toán học mà các nhà giao dịch định lượng tạo ra. Giao dịch theo thuật toán sử dụng các máy tính mạnh mẽ để chạy các mô hình toán học phức tạp do các nhà giao dịch định lượng tạo ra và thực hiện các lệnh. Điều này đòi hỏi phải tự động hóa mọi bước của quy trình, từ tạo đơn hàng cho đến thực hiện. Yếu tố xác định là các thuật toán này thực hiện hoàn toàn giao dịch một cách tự động.
Đặc biệt, các nhà giao dịch lượng tử phải quen thuộc với việc khai thác, phân tích và nghiên cứu dữ liệu cũng như các hệ thống giao dịch tự động. Các nhà giao dịch định lượng thường thành thạo các công cụ như Python, Perl, C++ và Java. Các nhà giao dịch khao khát cũng có thể tìm hiểu về giao dịch tự động bằng cách tham gia vào các dự án như xây dựng bot giao dịch Python .
Suy nghĩ cuối cùng về giao dịch định lượng và thuật toán
Nếu chúng ta nghĩ về một biểu đồ Venn với giao dịch định lượng và thuật toán, thì sẽ có một vùng trùng lặp đáng kể. Tuy nhiên, như chúng ta đã thấy trong bài viết, cũng có những khác biệt quan trọng giữa cả hai về điểm xuất phát lý thuyết, công cụ và thực tiễn. Nhìn chung, giao dịch theo thuật toán có thể được coi là một tập hợp con của giao dịch định lượng, nhưng một số yếu tố và lý do chính giúp phân biệt hai loại giao dịch này.
Do sự phức tạp của mô hình toán học và các công cụ thống kê như Stata hoặc Matlab để tải xuống và phân tích các tập dữ liệu lớn, chưa nói đến ngôn ngữ lập trình cần thiết, nên giao dịch định lượng dành cho người dùng cao cấp có kỹ năng và chuyên môn nói trên. Mặc dù các nhà giao dịch tư nhân có thể tham gia vào giao dịch định lượng, nhưng nó thường được thực hiện ở cấp độ tổ chức.
Mặt khác, giao dịch bằng thuật toán được phổ biến rộng rãi cho cả người mới bắt đầu và người giao dịch có kinh nghiệm, với các nền tảng giao dịch cung cấp cổng thông tin lý tưởng để tận dụng nhiều lợi thế của giao dịch tự động.
